Mandato
Alcance: si vendes, perfil del comprador; si compras, perfil del target.
CC-09 · Compraventa
M&A advisory
Vender bien, comprar despacio. El dato más caro de una operación es siempre el que sale en la DD legal.
En una operación de compraventa, el factor que más veces hace caer el precio o la transacción no es el EBITDA: son las contingencias regulatorias que aparecen en la due diligence — RGPD mal implantado, ENS sin renovar, ISO caducada, programa de compliance inexistente.
Acompañamos al vendedor en preparar la empresa para la venta antes del primer contacto con compradores, o al comprador en la due diligence integral. Valoración por métodos múltiples, búsqueda de inversores o targets, data room ordenada, due diligence legal y de compliance, acompañamiento en negociación.
Trabajamos por mandato — honorarios y éxito — y nunca a éxito puro: la consultora que sólo cobra si cierra tiene el incentivo equivocado.
Mes 0MandatoAlcance, perfil del comprador o target.
Mes 1–3ValoraciónMétodos múltiples, cuaderno de venta.
Mes 3–8Due diligenceLegal, fiscal, operativa, compliance.
Mes 9–18CierreNegociación, firma, post-cierre.
El proceso de M&A advisory.
El proceso · cuatro tiemposValoración
Métodos múltiples: descuento de flujos, comparables, patrimonial.
Búsqueda
Búsqueda activa con coordinación de proceso competitivo.
Due diligence
Acompañamiento en DD legal, fiscal, operativa, compliance. Y negociación.
Qué incluye
Qué incluye M&A advisory.
El detalle operativo: lo que entregamos como parte del trabajo y lo que mantenemos vivo después.
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Cuaderno de venta o target
Documento maestro técnicamente sólido y comercialmente eficaz.
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Valoración multi-método
Tres métodos. Si coinciden, rango defendible. Si no, hay que entender por qué.
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Data room ordenada
Documentos en orden, indexados, control de acceso adecuado.
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Coordinación de DD legal y compliance
Lo que más frena operaciones: contingencias regulatorias mal documentadas.
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Acompañamiento en negociación
Presentes en la mesa, defendiendo el valor con respaldo técnico.
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Post-cierre
Acompañamiento en los primeros 100 días.
Cluster Summum
Cómo se cruza con las hermanas.
DD cruza varias disciplinas. Estructuramos el lado vendedor para que pase sin caídas de precio.
Preguntas frecuentes sobre M&A advisory.
¿Cobráis sólo a éxito?
No. Honorarios fijos por fases + variable de éxito al cierre. Sólo a éxito tiene el incentivo equivocado.
¿Vendedor y comprador a la vez?
Sí, pero no en la misma operación. Sin conflicto.
¿Cuánto dura?
9-18 meses desde mandato hasta cierre.